Prix ​​du marché peut affecter bénéfice par action?

Notions de base

• Le prix de marché des actions est fonction de plusieurs facteurs, notamment l'offre et la demande, la couverture des analystes et le sentiment de marché globale. Les cours des actions augmentent lorsque les acheteurs sont plus nombreux que les vendeurs et ils tombent lorsque les vendeurs sont plus nombreux que les acheteurs. Le bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires divisé par le nombre exceptionnel de l'action est égal au bénéfice par action. Investisseurs et les analystes accordent une attention particulière aux EPS d'une entreprise, car il indique la capacité de la société à conduire la croissance des bénéfices par rapport à ses pairs de l'industrie.

Relations

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  Bien qu'il n'y ait pas de relation de cause à effet direct entre le prix de marché et le BPA, le rapport EPS influe certainement sur le prix du marché. Les entreprises qui sont en mesure d'égaler ou de battre les prévisions de bénéfices des analystes et d'autres participants au marché voient habituellement leurs prix des actions augmentent. Une entreprise qui overpromises et underdelivers sur ses prévisions de bénéfices pourrait voir son cours de bourse languir. Cependant, le prix des actions d'une entreprise peut se déplacer indépendamment des revenus, en particulier pendant la volatilité extrêmement de marché.

Prix-bénéfice-Ratio

• Le ratio cours-bénéfice exprime une relation mathématique entre le prix de l'action d'une entreprise et de ses EPS. Le ratio P / E est égal à partager prix divisé par EPS. Comme d'autres ratios financiers, un ratio / E autonome P est pas particulièrement significative. Cependant, il devient significative lorsque les investisseurs comparent ce rapport à la moyenne de l'industrie afin de déterminer si d'acheter le stock. A / E ratio élevé de P pourrait indiquer des attentes de forte croissance des bénéfices, tandis qu'un faible ratio P / E pourrait refléter le pessimisme sur les perspectives de l'entreprise. Un ratio P / E élevé pourrait également indiquer la surévaluation, tandis qu'un ratio / E faible P pourrait indiquer la sous-évaluation. Investisseurs de style valeur recherchent des actions avec des fondamentaux solides et les ratios P ​​/ E faible.

Considérations: relation circulaire

• Le prix du marché boursier peut influer indirectement sur le bénéfice par action d'une entreprise. Par exemple, un faible EPS pourraient conduire à des prix d'achat d'actions inférieurs, ce qui diminuerait l'intérêt des investisseurs. Les employés clés peuvent alors quitter l'entreprise, ce qui pourrait nuire à la capacité de la société à développer de nouveaux produits et accroître les revenus. La société peut avoir des difficultés à lever des fonds, ce qui pourrait conduire à une baisse de la rentabilité et EPS finalement inférieurs. Inversement, une forte EPS pourraient conduire à des prix plus élevés des actions, ce qui pourrait envoyer un signal positif aux parties prenantes. L'entreprise peut alors générer de nouvelles affaires et attirer les talents, ce qui lui permettrait de renforcer encore sa position et d'améliorer son bénéfice par action.