Un hedge fund est un type d'investissement qui n'a pas de structure de jeu et fait des investissements en utilisant la méthode que stratégie ou ce qu'il peut pour obtenir des rendements excédentaires. Les hedge funds sont un investissement à très haut risque en raison des pratiques de négociation sophistiqués et rares. Les hedge funds peuvent investir dans des options ou des dérivés, recours à un levier, vendre à découvert ou même négocier des devises, à la fois nationaux et étrangers.
Les investisseurs doivent être accrédités afin d'être admis dans un fonds de couverture. Ils doivent répondre à certaines exigences monétaires, comme un revenu annuel de 200.000 $ et un avoir net total de au moins 1 million $.
Le but d'un fonds de couverture est uniquement à maximiser le rendement. Contrairement aux placements traditionnels comme les fonds communs de placement, les hedge funds visent à produire des rendements absolus. Placements traditionnels donnent des rendements relatifs, ce qui signifie que la performance est évaluée par rapport à un indice de référence. Rendements absolus visent pour un montant fixe de rendement par an indépendamment de l'état du marché. Pour cette raison, les hedge funds peuvent souvent sous-performer d'autres investissements dans les marchés haussiers et de surperformer dans les marchés baissiers. En raison du fait que les fonds spéculatifs détiennent habituellement une variété d'investissements, ils ont une très faible corrélation avec le marché boursier. Étant donné le faible corrélation et des rendements absolus, les hedge funds sont souvent considérés comme une alternative à revenu fixe (obligations) les investissements.
Les hedge funds sont considérés comme des entités privées, qui leur permet d'éviter la réglementation de la SEC. Ils ont généralement des investissements minimums élevés à partir d'environ 200 000 $ et seulement permettre à une certaine quantité d'investisseurs dans le fonds. Ils sont également interdits d'investisseurs sollicitant activement, et seuls les investisseurs ayant une relation préexistante avec le gestionnaire de fonds de couverture sont autorisés à entrer dans le fonds.
La plupart des hedge funds emploient généralement les deux portes de sevrage et les périodes de verrouillage du. Périodes blocage sont la quantité de temps que l'investisseur doit attendre après un investissement initial dans le fonds de faire des retraits. Portes de retrait désignent le pourcentage de l'investissement qui est autorisé à être retiré.
Les hedge funds investissent fréquemment dans des illiquides et difficiles à des titres de valeur, sur laquelle la tarification quotidienne ne sont pas disponibles. La plupart sont évalués sur une base mensuelle ou trimestrielle. Ces actifs peuvent aussi rendre difficile de calculer la véritable performance du fonds.