Comment les Obligations Gagnez de l'argent?

Obligations instruments de dette

• Les obligations ont le potentiel d'offrir des gains en capital et les revenus. Les obligations sont des titres de créance qui ont la préférence de crédit sur les actions ordinaires. Selon l'alliance de liaison ou déclaration d'intention et les garanties, un lien peut être supérieur à d'autres crédits ou subordonnée à d'autres obligations. Les notations des obligations, assurée soit par Services Investisseurs, Fitch ou Standard and Poors, Moody se classera les obligations en conséquence. Il est important pour l'investisseur de se rendre compte que ces évaluations pourraient changer au fil du temps en fonction de la fortune de l'industrie et de l'entreprise individuelle. Ces notes vont de AAA ou la plus haute cote à D pour défaut avec des différences mineures entre les agences de notation. Les échéances des obligations courir à partir de 10 ans ou plus. Securities moins de 10 ans sont appelés notes. Il est la combinaison de crédit et des échéances qui fournit les conditions pour faire de l'argent des obligations.

Obligations faire de l'argent revenu du coupon

• Obligations paient régulièrement principal et des intérêts tous les six mois. Ceci est appelé le paiement de coupon semestriel. Obligations portent intérêt tous les jours. Elle est versée uniquement sur une base de six mois. Lorsque vous achetez une obligation à une date autre que la date de paiement des intérêts que vous payez le prix de l'obligation majorée des intérêts courus. À la prochaine date d'intérêt du coupon vous recevez l'ensemble du coupon pour la date d'intérêts précédant. Calculer les paiements de taux d'intérêt et ensuite assumer chaque paiement de coupon est réinvesti dans une certaine sécurité dans le même rendement ou supérieur au paiement obligation à coupon. Le montant total des intérêts gagnés sur tous les paiements d'intérêts serait égale à environ 80 pour cent du produit total de l'émission typique de 20 ans des obligations.

Obligations de négociation pour gains en capital Appréciation

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  Il est de ces effets de crédit et de maturité que les plus-values ​​substantielles peuvent être faites. Si une obligation est émise avec un coupon de 6 pour cent dans un environnement de rendement de 6 pour cent, il devrait traiter au pair. Si les taux d'intérêt baissent à 4 pour cent le lien se négocieront à une prime parce que le coupon est au-delà du rendement du marché. En fait, en ignorant les fonctions d'appel, la liaison devrait se négocier à 134,75. Plus l'échéance plus le montant de la prime. Le même lien avec seulement une maturité de 10 ans se négocieront à 116.55. Le risque d'extension d'une maturité de 20 ans de 10 à 30 ans est considérable. Si les taux d'intérêt augmentent à 8 pour cent de 6 pour cent de la même obligation par décline dans le prix de 77.44. Le trader d'obligations doit être astucieux et prêt à agir comme les taux d'intérêt se déplacent.

  L'autre façon de capitaliser sur les obligations est à acheter des obligations qui améliorent de crédit. Si obligations bien cotées se négocient à 7 pour cent, alors une liaison de bas grade d'investissement évalué BAA-1 pourrait se négocier à 9 pour cent ou un prix de 79,42 dollars. Si ce lien devait bénéficier d'une mise à niveau AA la même obligation serait une valeur d'environ 7,25 pour cent. La valeur en dollars de la liaison améliore à 97,92. Cette amélioration de plus de 18 points de la valeur des gains en capital est, en plus du revenu des coupons qui sont collectées deux fois par an.
  Un Déménagement de taux d'intérêt et une amélioration des rendements peuvent créer des rendements de type actions avec un risque beaucoup plus faible que les actions.